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平臺流動性明明還不錯，為什麼點差還是這麼大？
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作者:
xisagir113
時間:
2024/9/26 09:30 AM
標題:
平臺流動性明明還不錯，為什麼點差還是這麼大？
一、流動性的品質差別
流動性是什麼？通俗的講，就是能讓你的訂單按你想要的價格成交的能力。
所以，很多人就下意識認為，是不是平臺接入的流動性越多越好。
比如我所在的
EBC
平臺就接入了36+頂級流動性，其中就包括了上面提到的摩根大通、UBS、德意志銀行、花旗和XTX等，所以整體流動性非常好，這也是為什麼
EBC
平臺的EURUSD可以點差低至0很重要的一個原因。
二、流動性互拋和交易成本
從流動性報價機制角度來說，流動性的品質也非常重要。
因為我們訂單通過平臺拋給流動性之後，如果承接的流動性沒辦法接下這個單子，就只能拋給另一個流動性來處理，也就是流動性互拋。
注意，這個過程是會產生費用的，也就是流動性之間互拋次數越多，產生的費用越高。
要怎麼避免這種情況呢？
ヾ一個就是前面提到的，流動性足夠好，能夠一下子承接你的單子，那麼就很大程度避免拋給另一個流動性的情況；
ゝ另一個方面，就是平臺能夠在拋你的單子前，就給你鎖定好流動性，這就是演算法了。
好的平臺除了流動性品質比較高之外，一般都有專業的HUB硬體聚合流動性，另外還通過演算法來實現流動性優化。
比如
EBC
交易黑盒，就是通過演算法提前匹配流動性，大幅減少錯配帶來的報價損失。
為了驗證這套演算法的有效性，之前我參加了
EBC
平臺發起的“挑戰最強交易環境”，結果證明同一個策略在
EBC
交易平臺執行效果更好，我交易的訂單中超過五分之四的訂單都成交在更好的價格。
三、甄別市場訊息
說了這麼多，一個平臺流動性明明還不錯，為什麼點差還是這麼大？除了前面提到的兩點，我覺得第三個原因是，在資訊繁雜的當下，資訊的真實性有待甄別。
流動性並不是可以直觀看到的，只有實際交易中才能感受到，所以市面上自然存在不少誤導的資訊。
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