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標題: 平臺流動性明明還不錯,為什麼點差還是這麼大?
xisagir113
薄霜
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發表於 2024/9/26 09:30 AM  資料 文集 簡訊 
平臺流動性明明還不錯,為什麼點差還是這麼大?

一、流動性的品質差別

流動性是什麼?通俗的講,就是能讓你的訂單按你想要的價格成交的能力。
所以,很多人就下意識認為,是不是平臺接入的流動性越多越好。
比如我所在的EBC平臺就接入了36+頂級流動性,其中就包括了上面提到的摩根大通、UBS、德意志銀行、花旗和XTX等,所以整體流動性非常好,這也是為什麼EBC平臺的EURUSD可以點差低至0很重要的一個原因。

二、流動性互拋和交易成本

從流動性報價機制角度來說,流動性的品質也非常重要。
因為我們訂單通過平臺拋給流動性之後,如果承接的流動性沒辦法接下這個單子,就只能拋給另一個流動性來處理,也就是流動性互拋。
注意,這個過程是會產生費用的,也就是流動性之間互拋次數越多,產生的費用越高。

要怎麼避免這種情況呢?
ヾ一個就是前面提到的,流動性足夠好,能夠一下子承接你的單子,那麼就很大程度避免拋給另一個流動性的情況;
ゝ另一個方面,就是平臺能夠在拋你的單子前,就給你鎖定好流動性,這就是演算法了。
好的平臺除了流動性品質比較高之外,一般都有專業的HUB硬體聚合流動性,另外還通過演算法來實現流動性優化。
比如EBC交易黑盒,就是通過演算法提前匹配流動性,大幅減少錯配帶來的報價損失。
為了驗證這套演算法的有效性,之前我參加了EBC平臺發起的“挑戰最強交易環境”,結果證明同一個策略在EBC交易平臺執行效果更好,我交易的訂單中超過五分之四的訂單都成交在更好的價格。

三、甄別市場訊息

說了這麼多,一個平臺流動性明明還不錯,為什麼點差還是這麼大?除了前面提到的兩點,我覺得第三個原因是,在資訊繁雜的當下,資訊的真實性有待甄別。
流動性並不是可以直觀看到的,只有實際交易中才能感受到,所以市面上自然存在不少誤導的資訊。
頂部
 


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